Forex forward market

Przeliczanie walut PRZEDSTAWIAJĄCE Przelew Waluta W przeciwieństwie do innych mechanizmów zabezpieczających, takich jak kontrakty terminowe i kontrakty terminowe, które wymagają płatności z góry za wymogi dotyczące marż i płatności z tytułu premii, zazwyczaj przelewy zazwyczaj nie wymagają płatności z góry, gdy są używane przez duże korporacje i banki. Jednak zmiana waluty ma niewielką elastyczność i stanowi wiążący obowiązek, co oznacza, że ​​kontrahent lub sprzedawca kontraktu nie może odejść, jeśli ostatecznie zablokowany kurs okaże się niekorzystny. W związku z tym, aby zrekompensować ryzyko nieudokumentowania lub niedokonywania, instytucje finansowe działające w walutach obcych mogą wymagać depozytu od inwestorów detalicznych lub mniejszych firm, z którymi nie mają powiązań biznesowych. Mechanizm ustalania kursu walutowego jest prosty i zależy od różnic kursowych pary walutowej (zakładając, że oba waluty są swobodnie notowane na rynku walutowym). Na przykład przyjmij aktualną cenę spot za dolar kanadyjski w wysokości 1 055 USD w USA, a roczną stopę procentową w przypadku dolar kanadyjskich równą 3 i jednomiesięczną stopę procentową w wysokości 1,5 USD w USA. Po roku, w oparciu o parzystość stóp procentowych. US1 plus odsetki w wysokości 1,5 będą równoważne C1.0500 plus odsetki w wysokości 3. Lub, US1 (1 0.015) C1.0500 x (1 0.03). Tak więc US 1.015 C1.0815 lub US1 C1.0655. Jedynym rocznym kursem terminowym w tym przypadku jest zatem US C1.0655. Zauważ, że ponieważ dolar kanadyjski ma wyższą stopę procentową niż dolar amerykański, to handluje z dyskontem do dolara. Poza tym aktualna stopa spot dolara kanadyjskiego w tym roku nie ma obecnie korelacji z rocznym kursem terminowym. Kurs walutowy jest oparty jedynie na róŜnicach stóp procentowych i nie uwzględnia oczekiwań inwestorów co do rzeczywistego kursu walutowego w przyszłości. Jak działa waluta jako mechanizm zabezpieczający Załóżmy, że kanadyjska firma eksportująca sprzedaje spółce z USA kwotę 1 miliarda dolarów i spodziewa się, że rok od tej pory otrzyma dochody z eksportu. Eksporter wyraża zaniepokojenie faktem, że dolar kanadyjski może wzrosnąć z obecnej stopy (1.0500) rocznie, co oznacza, że ​​otrzyma mniej kanadyjskich dolarów za dolary amerykańskie. Kanadyjski eksporter w związku z tym zawarł kontrakty terminowe na sprzedaŜ 1 miliona rocznie od obecnej z kursem terminowym w wysokości 0,1,1655 USD. Jeśli rok od tego momentu kurs spotowy wynosi US1 C1.0300, co oznacza, że ​​C docenił, jak przewidywał eksporter, blokując kursy terminowe, eksporter skorzystał na kwotę C35.500 (sprzedając milion US1 przy C1.0655, a nie w tempie lokalnym C1.0300). Z drugiej strony, jeśli kurs roczny w tym roku wynosi obecnie C1.0800 (tj. C osłabiony wbrew oczekiwaniom eksporterów), eksporter ma nominalną stratę w wysokości 14.500 EUR. Rynek forward Co to jest rynek terminowy Rynek terminowy to rynek pozagiełdowy, który ustala cenę instrumentu finansowego lub składnika aktywów na przyszłe dostawy. Rynki typu forward są używane do handlu różnymi instrumentami, ale termin ten jest używany przede wszystkim w odniesieniu do rynku walutowego. Może również dotyczyć rynków papierów wartościowych i stóp procentowych oraz towarów. BREAKING DOWN Forward Market Choć zarówno kontrakty forward, jak kontrakty terminowe, mogą być stosowane zarówno do hedgingu, jak i spekulacji, istnieją pewne wyraźne różnice między nimi. Kontrakty terminowe można dostosować do wymagań klientów, a kontrakty futures mają standardowe cechy pod względem ich wielkości i dojrzałości. Do przodu są realizowane między bankami lub między bankem a klientami kontrakty futures są dokonywane na giełdzie, która jest stroną transakcji. Elastyczność napięć przyczynia się do ich atrakcyjności na rynku walutowym. Ceny na rynku terminowym są oparte na stopie procentowej. Na rynku walutowym kursem terminowym jest różnica różnicy stóp procentowych pomiędzy dwoma walutami, która jest stosowana w okresie od dnia zawarcia transakcji do dnia rozliczenia kontraktu. W przypadku stopy procentowej w przód, cena oparta jest na krzywej dochodowości do terminu zapadalności. Kursy walut walutowe Transakcje terminowe na rynku międzybankowym są wyceniane i realizowane w formie swapów. Oznacza to, że waluta A jest kupowana w stosunku do waluty B w celu jej dostarczenia w dniu spotu po kursie spot na rynku w chwili wykonywania transakcji. W momencie zapadalności waluta A jest sprzedana w stosunku do waluty B w pierwotnym kursie punktowym powiększonym lub pomniejszonym o punkty forward, ta cena zostaje ustalona w momencie wszczęcia transakcji zamiany. Rynek międzybankowy zazwyczaj zajmuje się datami prostymi, takimi jak tydzień lub miesiąc od daty spot. Najpopularniejsze są trzy - i sześciomiesięczne zapadalności, podczas gdy rynek jest mniej płynny po 12 miesiącach. Kwoty to zazwyczaj 25 milionów lub więcej i może sięgać miliardów. Klienci, zarówno korporacje, jak i instytucje finansowe, takie jak fundusze hedgingowe i fundusze inwestycyjne, mogą realizować kontrakty z kontrpartnerem bankowym zarówno jako transakcje swapowe, jak i bezwarunkowe. W kontrakcie terminowym waluta A jest kupowana w stosunku do waluty B w celu jej dostarczenia w dniu zapadalności, czyli dowolnego dnia roboczego poza datą spotową. Cena jest ponownie kursem punktowym powiększonym lub pomniejszonym o punkty forward, ale nie zmienia się pieniądze do daty wykupu. Przeciwne do przodu są często dla nieparzystych dat i kwot, które mogą być dla każdego rozmiaru. Najczęściej sprzedawane waluty na rynku terminowym są takie same jak na rynku spot: EURUSD, USDJPY i GBPUSD. Nondeliverable Forwards Waluty, na które nie ma standardowego rynku terminowego, mogą być przedmiotem obrotu za pośrednictwem nie do końca przekazanego. Są one realizowane poza brzegiem, aby uniknąć ograniczeń handlowych, są wykonywane tylko w formie swapów i są rozliczane w gotówce w dolarach lub euro. Najczęściej kupowanymi walutami są chiński remnimbi, wygrał Korei Południowej i rupia indyjska. Dziąkającymi transakcjami forex Transakcje zaktualizowane: 14 lipca 2018 roku o 8:48 AM Transakcja terminowa na rynku walutowym jest umową umową dotyczącą udziału w walucie transakcji w dacie innej niż data waluty spotowej przy określonej stawce. Więcej transakcji na miejscu. Ponieważ transakcja forex rozliczająca się w ciągu dwóch dni roboczych (lub jedna dla USDCAD) jest zazwyczaj traktowana jako transakcja typu spot, oznacza to, że daty transakcji terminowej zazwyczaj wyrównują więcej niż dwa dni robocze od daty transakcji. Kontrakty terminowe typu Forward Market Forward są zazwyczaj transakcjami na rynku pozagiełdowym typu "over-the-counter" lub kontraktami terminowymi typu OTC między kontrahentami, które prowadzą między sobą kontrakty, zazwyczaj przez telefon. Nazywana również kontraktem terminowym typu forward, kontraktem terminowym lub terminem przyszłym, transakcja terminowa typu forex polega zazwyczaj na kupnie jednej waluty i sprzedaży innej w tym samym czasie do dostawy w określonej stawce w tym samym dniu (z wyjątkiem spotu). Na rynku międzybankowym rynek terminowy zazwyczaj obsługuje standardowe terminy, czasem zwane prostymi datami, takimi jak jeden tydzień, jeden miesiąc, dwa miesiące, trzy miesiące, sześć miesięcy, dziewięć miesięcy i jeden rok od daty spot. Do przodu z datami wartości, które nie są zgodne z tymi prostymi datami, są czasami określane jako nieparzyste daty przejazdu. Są one używane przez wielu klientów banku, którzy mogą poprosić o kontrakty terminowe dostosowane do konkretnych potrzeb zabezpieczających. Ceny terminowe dla nieparzystych terminów są zazwyczaj ustalane na podstawie cen dla otaczających prostych dat, które można łatwo uzyskać z rynku. Data bieżącej wartości terminowej Terminem dostawy lub terminem dostawy jest uzgodniona data wzajemnej dostawy walut określonych w kontrakcie terminowym. Data ta może wynosić dni, miesiące, a nawet lata po dacie transakcji. W wyniku tej elastyczności w terminach wartości kontrakt terminowy można łatwo dostosować, aby zaspokoić specyficzne potrzeby hedgingowe w zakresie przeliczania walut, w oparciu o przewidywane przepływy środków pieniężnych w walutach obcych. Ponadto, jak kurs wymiany kursuje pomiędzy datą transakcji terminowej a jej wartością, ma niewielki wpływ, poza sytuacją z punktu widzenia ryzyka kredytowego. Wynika to z faktu, że kontrahenci uzgodnili już kurs wymiany dla zaangażowanych walut, który zostanie wykorzystany, gdy dojdzie do ostatecznego terminu waluty o rozrachunek walut. Wykonywanie transakcji terminowej Ponieważ wartość kontraktów terminowych zmienia się mniej więcej w stosunku do kursu spotowego, realizacja transakcji terminowej zazwyczaj wymaga najpierw przeprowadzenia transakcji spotowej w żądanej walucie kwoty, aby ustalić, że bardziej lotna część kursu terminowego. W celu uzyskania kursu terminowego kontrahenci dodają lub odejmują od kursu wymiany, punkty swapu forex wymagają daty dacie waluty, która dotyczy danej pary walutowej. Forward i koszt realizacji punktów swapów forex są ustalane matematycznie z kosztów netto związanych z wypożyczeniem jednej waluty i zaciąganiem pożyczki w czasie, w ramach kontraktu terminowego. Często jest to koszt transportu lub po prostu przenoszenie. Punkty swapowe opierają się zatem na liczbie dni pomiędzy dniem waluty spotowej a datą kontraktacji terminowych kontraktów terminowych, a takŜe na bieŜące stawki depozytowe międzybankowe w odniesieniu do bieŜącej daty waluty odnoszącej się do kaŜdej z dwóch stosowanych walut. Ogólnie rzecz biorąc carry będzie pozytywny dla sprzedaży waluty z wyższą stopą procentową naprzód i będzie negatywny dla kupowania waluty z wyższą walutą stopy procentowej naprzód. Koszt przewozu będzie mniej lub bardziej neutralny dla par walut, które mają takie same stopy procentowe. Oświadczenie o ryzyku: Wymiana walutowa na marginesie charakteryzuje się wysokim poziomem ryzyka i może nie być odpowiednia dla wszystkich inwestorów. Istnieje możliwość, że możesz stracić więcej niż początkowy depozyt. Wysoki stopień dźwigni może działać zarówno na Ciebie, jak i na Ciebie. Forex News Data Źródła: Mecklai Financial Services - 5 minutowe opóźnione dane na temat waluty, dane walutowe EOD i kontrakty futures, raporty, stopy depozytowe. Oanda ndash Waluta Punkt Dane EOD dla konwertera walutowego, dane waluty kontynentalnej i historyczne wyniki. Wszystkie znaczniki czasu odzwierciedlają IST (czas standardowy w Indiach). Korzystając z tej witryny, wyrażasz zgodę na Warunki korzystania z usługi i Politykę prywatności. Przeglądaj firmy Przeglądaj fundusze wzajemne Inne strony internetowe grup dyskusyjnych Nowości i rozrywka Sieć Popularne w internecie Copyright 169 2017 Bennett, Coleman amp Co. Ltd. Wszelkie prawa zastrzeżone.