Syntetyczne opcje krótkoterminowe

Zrozumienie pozycji syntetycznych Podstawową definicją syntetycznych pozycji jest to, że są pozycjami handlowymi tworzonymi, aby naśladować cechy innej pozycji. Bardziej szczegółowo, są tworzone w celu odtworzenia tego samego profilu ryzyka i wynagrodzenia jako równoważnej pozycji. W handlu opcjami są tworzone głównie na dwa sposoby. Możesz użyć kombinacji różnych opcji, aby naśladować długą pozycję lub krótką pozycję na giełdzie, lub użyć kombinacji kontraktów opcji i zapasów, aby naśladować podstawową strategię handlu opcjami. W sumie istnieje sześć głównych syntetycznych pozycji, które można utworzyć, a handlowcy wykorzystują je z różnych powodów. Koncepcja może wydawać się trochę myląca, a może nawet będziesz zastanawiała się, dlaczego potrzebujesz lub chcesz przezwyciężyć trudności w tworzeniu pozycji, która jest zasadniczo taka sama jak inna. Rzeczywistość polega na tym, że syntetyczne stanowiska w żadnym wypadku nie są istotne w handlu opcjami, i nie ma powodu, dla którego musisz z nich korzystać. Są jednak pewne korzyści, które można uzyskać, a niektóre mogą być przydatne. Na tej stronie wyjaśniamy niektóre z przyczyn, dla których handlowcy używają tych pozycji, a także dostarczamy szczegółowe informacje na temat sześciu głównych typów. Dlaczego używać Syntetyczne Stanowiska Syntetyczne Długie Syntezatory Krótkie Synonimy Długie Synonimy Długie Synthetic Krótkie Synthetic Długi Synthetic Krótki Krótki Spis Zawartość Szybkie Linki Rekomendowane Opcje Brokery Czytaj Recenzję Wizyta Broker Czytaj recenzję Wizyta Broker Czytaj recenzję Wizyta Broker Czytaj recenzję Wizyta Broker Czytaj recenzję Wizyta Broker Dlaczego Korzystanie z syntetycznych pozycji Istnieje wiele powodów, dla których firmy zajmujące się handlem produktami wykorzystują syntetyczne pozycje, a przede wszystkim obracają się wokół elastyczności, jaką oferują i mają wpływ na oszczędność. Chociaż niektóre z powodów są wyjątkowe dla konkretnych typów, istnieją zasadniczo trzy główne zalety, a te zalety są ze sobą ściśle powiązane. Po pierwsze, fakt, że syntetyczne pozycje mogą być łatwo wykorzystane do zmiany jednej pozycji w drugą, gdy Twoje oczekiwania się zmieniają, bez potrzeby zamykania istniejących. Na przykład pozwala sobie wyobrazić, że napisałeś wezwania w oczekiwaniu, że w najbliższych tygodniach cena bazowa spadnie w cenie, ale wtedy nieoczekiwana zmiana warunków rynkowych prowadzi do przekonania, że ​​cena rzeczywiście wzrosła. Jeśli chcesz skorzystać z tego wzrostu w taki sam sposób, w jaki planujesz skorzystać z upadku, musisz zamknąć swoją krótką pozycję, być może ze stratą, a następnie napisz ją. Można jednak odtworzyć pozycję krótkich ofert put, po prostu kupując proporcjonalną ilość akcji bazowej. Naprawdę stworzyłeś syntetyczne krótkie wprowadzenie jako krótkie rozmowy i długo na rzeczywistym zapasie jest skutecznie taki sam, jak na krótkich strajkach. Zaletą syntetycznej pozycji jest to, że trzeba było tylko jedno zamówienie na zakup akcji bazowej, a nie dwa zlecenia, aby zamknąć swoją krótką pozycję, a po drugie otworzyć swoją krótką pozycję. Druga korzyść, bardzo podobna do pierwszej, polega na tym, że kiedy już zajmujesz pozycję syntetyczną, jej potencjalnie łatwiej będzie skorzystać z przesunięcia oczekiwań. Znowu skorzystamy z przykładu syntetycznego krótkiego materiału. Użyjesz tradycyjnego krótkiego wkładu (np. Napisałeś), jeśli spodziewałeś się, że akcje wzrosną tylko o niewielkiej wartości. Najwięcej zyskujesz to kwota, jaką otrzymałeś na pisanie umów, nie ma znaczenia, ile akcji rośnie tak długo, jak długo trwa tak długo, że kontrakty, które napisałeś, wygasły bezwartościowo. Teraz, jeśli trzymasz krótką pozycję i spodziewasz się niewielkiego wzrostu akcji bazowej, ale twoje perspektywy uległy zmianie i teraz wierzysz, że stan będzie wzrastać znacząco, musisz wejść w zupełnie nową pozycję, aby zmaksymalizować zyski ze znacznego wzrostu. Oznaczałoby to zazwyczaj kupowanie zapisów, które napisałeś (być może nie musisz tego robić pierwszy, ale jeśli wymagany margines, kiedy je napisałeś, wiązałaby się z wieloma kapitałami, może być konieczne), a następnie albo kupno połączeń na bazowym akcie lub zakupu samego zapasu. Jeśli jednak trzymasz syntetyczne krótkie pozycje w pierwszej kolejności (tzn. Byłeś krótki na połączeniach i długo na magazynie), możesz po prostu zamknąć pozycję krótkiego połączenia, a następnie po prostu trzymać się zapasów, aby skorzystać z oczekiwany znaczący wzrost. Trzecią zasadniczą zaletą jest w zasadzie wynik dwóch wyżej wymienionych zalet. Jak zauważysz, elastyczność syntetycznych pozycji oznacza zazwyczaj, że musisz dokonać mniej transakcji. Przekształcenie istniejącej pozycji w strukturę syntetyczną, ponieważ Państwa oczekiwania uległy zmianie zwykle obejmuje mniej transakcji niż wychodzenie z istniejącej pozycji, a następnie wprowadzenie innej. Podobnie, jeśli zajmujesz pozycję syntetyczną i chcesz spróbować skorzystać z możliwości zmiany warunków rynkowych, generalnie będziesz w stanie je wyregulować, nie dokonując całkowitej zmiany stanowisk. Z tego względu syntetyczne pozycje mogą pomóc zaoszczędzić pieniądze. Mniejsze transakcje oznaczają mniej prowizji i mniej pieniędzy utraconych w związku z zamówieniem. Syntetyczny Long Stock Syntetyczny długi czas zapasów jest miejscem, w którym można naśladować potencjalne efekty faktycznie posiadania zapasów za pomocą opcji. Aby je utworzyć, kupiłbyś pieniądze na podstawie odpowiednich zasobów, a następnie napisz pieniądze na podstawie tego samego zasobu. Cena płacona za połączenia będzie zwracana przez pieniądze otrzymane za pisanie stąd, co oznacza, że ​​jeśli nie uda się poradzić sobie na cenie, nie straciłaby ani nie zyskała: taka sama jak posiadanie zapasów. Jeśli akcje wzrosły w cenach, zyskujesz zyski z połączeń, ale jeśli spadłby to cena, straciłbyś się z zapisów, które napisałeś. Potencjalne zyski i potencjalne straty są zasadniczo takie same, jak w przypadku posiadania zapasów. Największą zaletą jest to, że dźwignia kapitału zakładowego wymaga wstępnych wymogów kapitałowych w celu stworzenia syntetycznej pozycji niższej niż w przypadku zakupu odpowiedniego zapasu. Syntetyczny Krótki zapas Krótkotrwała krótka pozycja jest odpowiednikiem krótkiej sprzedaży, ale zamiast tego wykorzystywana jest tylko opcja. Stworzenie tej pozycji wymaga pisemnej zgody na wezwanie do przelania pieniędzy na odpowiednią akcję, a następnie kupowanie pieniędzy na tym samym akcie. Ponownie, wynik netto jest neutralny, jeśli cena akcji nie rośnie. Nakłady na zakup stempla są zwracane poprzez pisanie połączeń. Jeśli zapas spadł w cenie, to można zyskać przez zakupione stany, ale jeśli to wzrosła w cenie, to stracisz z pisemnych połączeń. Potencjalne zyski i potencjalne straty są mniej więcej takie, jakie byłyby, gdybyś sprzedał krótki czas. Istnieją dwie główne zalety. Podstawową zaletą jest znów dźwignia, druga korzyść związana jest z dywidendami. Jeśli masz krótki czas sprzedany i akcje zwracają dywidendę akcjonariuszom, wówczas jesteś zobowiązany do zapłaty tej dywidendy. Z syntetyczną krótką pozycję magazynową nie masz tego samego obowiązku. Syntetyczne Długie Połączenie Syntetyczne długie wywołanie jest tworzone przez kupowanie opcji kupna i kupowanie odpowiednich akcji. Ta kombinacja posiadania zapasów i opcji put oparta na tym zapasie jest w istocie odpowiednikiem posiadania opcji kupna. Syndykat długiego połączenia byłby zazwyczaj używany, jeśli posiadasz opcje kupna i spodziewałeś się, że cena bazowa spadnie, ale Twoje oczekiwania uległy zmianie i czułeś, że zamiast tego cena wzrośnie. Zamiast sprzedawać opcje sprzedaży, a następnie kupować opcje kupna, po prostu odtworzysz charakterystykę wypłaty, kupując bazowy zapas i stworzysz syntetyczne długie rozmowy. Oznaczałoby to niższe koszty transakcji. Syntetyczne połączenie krótkie Synchroniczne krótkie wezwanie polega na pisaniu streszczeń i krótkiej sprzedaży istotnych zapasów. Połączenie tych dwóch pozycji skutecznie odtworzy charakterystykę pozycji opcji krótkich połączeń. Byłoby to zwykle używane, jeśli nie było się stało, gdy oczekują, że bazowy wzrost cen i wtedy miałby powody, aby sądzić, że cena rzeczywiście spadnie. Zamiast zamykać pozycję opcji krótkich putów, a następnie zwalniać połączenia, możesz odtworzyć krótkie odwoływanie się przez krótkie sprzedawanie akcji bazowych. Ponownie oznacza to niższe koszty transakcji. Syntetyczny Long Put (Syntetyczny Long Put) Syntetyczny długopis jest również używany, gdy spodziewano się, że podstawowe zabezpieczenie wzrośnie, a następnie oczekiwania zmieniają się i przewidujesz upadek. Jeśli kupiłeś opcje kupna w magazynie, na które spodziewałeś się wzrostu, po prostu krótko sprzedajesz ten zapas. Połączenie długich rozmów telefonicznych i zwarcie na zapasach jest mniej więcej takie samo, jak trzymanie się zapasów, tzn. Długi na stacjach. Gdy już masz już rozmowy, stworzenie długiej pozycji put wiązałoby się z tymi rozmowami i kupnem. Trzymając się połączeń i zwierając zapas, robisz mniej transakcji, a tym samym oszczędzasz koszty. Syntetyczny Short Put Zwykła pozycja short put jest zwykle stosowana, gdy oczekujesz, że cena akcji bazowej wzrośnie w umiarkowanej wysokości. Synchronizacja krótkich pozycji krótko mówiąc byłaby ogólnie stosowana, gdy spodziewano się, że nastąpi odwrotna sytuacja (tzn. Umiarkowany spadek cen). Jeśli trzymasz krótką pozycję i chcesz przełączyć się na krótką pozycję, musisz zamknąć istniejącą pozycję, a następnie napisać nowe. Można jednak utworzyć syntetyczny krótki wkład i po prostu kupić akcje bazowe. Połączenie posiadania zapasów i posiadania krótkiej pozycji na tym koncie zasadniczo ma taki sam potencjał zysku i straty, jak na krótko. Copyright copy 2017 OptionsTrading. org - Wszystkie prawa zastrzeżone. Synthetic Long Put Opis Poprzez połączenie długiej opcji call i krótkiej pozycji czasowej, inwestor symuluje długą pozycję put. Celem jest uzyskanie łącznej wartości zysku pozycji w wyniku przewidywanego spadku kursów bazowych. Nie jest szczególnie popularny, ponieważ pociąga za sobą krótką pozycję magazynową. Syntetyczne długie wstawki są często ustalane jako korekta do tego, co pierwotnie było po prostu krótką pozycją magazynową. Jest to jedna z możliwych zalet w dłuższym okresie: w przypadku długotrwałego zawieszenia handlowego, strategia syntezy długoterminowej nie wymaga żadnych działań, ponieważ akcje zostały sprzedane przy realizacji strategii. Jednakże, podobnie jak w przypadku każdej krótkiej sprzedaży, zawsze istnieje ryzyko zmuszenia do zwrotu zapasów. Szukając gwałtownego spadku wartości zapasów w okresie obowiązywania opcji. Pozycja netto (przy wygaśnięciu) MAKSYMALNA ZYSKA Krótka cena sprzedaży - opłacona opłata MAKSYMALNA STRATA Cena kontrakcji - krótka wypłacona premia z tytułu sprzedaży Ta strategia łączy długie wezwanie i krótką pozycję magazynową. Jego profil wypłaty odpowiada długiej charakterystyce. Strategia zyskuje, jeśli cena akcji spadnie poniżej. Im szybciej i ostrzejszy ruch niższy, tym lepiej. Horyzont czasowy jest ograniczony do czasu trwania opcji. Motywacja Jedynym motywem może być zysk ze spadku cen akcji. Odchylenia Maksymalna strata jest ograniczona. Najgorsze, co może się zdarzyć, jest to, że cena akcji przekracza cenę strajku po wygaśnięciu, w którym to przypadku może zostać zamknięta krótka pozycja akcji przez skorzystanie z opcji kupna. Utrata to cena sprzedaży akcji (gdzie została sprzedana krótka), pomniejszona o cenę zakupu akcji (cena strajku), pomniejszoną o premię opłaconą za opcję kupna. Maksymalne zysk jest ograniczony, ale potencjalnie znaczny. Najlepszym, co może się zdarzyć, jest, aby zapasy stały się bezwartościowe. W takim przypadku inwestor mógłby kupić akcje za zero, aby zamknąć krótką pozycję akcji. Całkowity zysk zostałby jednak obniżony przez premię zapłaconą za opcję kupna, która wygasła bez wartości. ProfitLoss Ta strategia ma taki sam profil wypłaty jak długotrwałe: niewielkie straty, jeśli towar wzrasta, a znaczne, choć niewielkie zyski, jeśli towar spadnie. Harmonogram jest również ograniczony, z jednym wyjątkiem. Zakładając, że inwestor nie jest poproszony o zwrócenie akcji, a jeśli połączenie wygaśnie bez wartości, inwestor będzie nadal miał krótką pozycję na stanie. Po wygaśnięciu strategii łamie się nawet wtedy, gdy cena akcji spadła o kwotę równą zapłaconej opłacie. Błyskawiczna pierwsza krótka cena sprzedaży - premium paid Zmienność Wzrost zmienności pozytywnie wpłynąłby na tę strategię, wszystko inne równe. Po pierwsze, zwiększałoby to wartość odsprzedaży opcji długich połączeń. Przerwa w czasie Upływ czasu będzie miał negatywny wpływ na tę strategię, a wszystkie inne rzeczy będą takie same. Gdy zbliża się termin wygaśnięcia, wartość odsprzedaży połączeń ma skłonność do zbiegania się z jego wewnętrzną wartością, która w przypadku opcji wykraczających poza zysk wynosi zero. Ponadto im szybciej wezwanie wygasa, tym szybciej przestanie oferować ochronę krótkiej pozycji zapasów w przypadku nieoczekiwanego wiecu. Ryzyko przypisania Brak. Inwestor jest pod kontrolą. Ryzyko wygaśnięcia Nie powinno być żadnego. Przypuszczalnie, jeśli ta pozycja zostanie uznana za wygaśnięciem, a opcja jest wystarczająco gotowa do wykupienia, inwestor chce skorzystać z opcji zamknięcia krótkiej pozycji na giełdzie. Powiązane stanowisko Oficjalne Sponsory OIC Niniejsza strona internetowa omawia opcje wymiany handlowej wydane przez The Options Clearing Corporation. Żadne oświadczenie w tej witrynie internetowej nie powinno być interpretowane jako zalecenie zakupu lub sprzedaży zabezpieczenia lub udzielania porad inwestycyjnych. Opcje obejmują ryzyko i nie są odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Przed kupnem lub sprzedażą opcji osoba musi otrzymać kopię Charakterystyki i Ryzyka Standardowych Wariantów. Kopie tego dokumentu można uzyskać od swojego pośrednika, z dowolnej wymiany, w której są dostępne opcje lub kontaktując się z firmą The Options Clearing Corporation, One North Wacker Dr. Suite 500 Chicago, IL 60606 (investorervicestheocc). kopia 1998-2017 Rada Przemysłu Opcji - wszystkie prawa zastrzeżone. Zapoznaj się z naszą polityką prywatności i naszą umową użytkownika. Postępuj zgodnie z nami: Użytkownik potwierdza przegląd Umowy użytkownika i Polityki prywatności dotyczącej tej witryny. Kontynuowanie użytkowania oznacza akceptację warunków zawartych w tym dokumencie. Synthetic Short Stock Opis Strategia łączy w sobie dwie pozycje: opcję krótkiego wezwania i długą opcję put z takim samym strajkiem i ważnością. Wynik netto symuluje porównywalne krótkie ryzyko z tytułu akcji i nagrody. Głównymi różnicami są ograniczenia czasowe narzucone terminem opcji, brak dużych początkowych wpływów pieniężnych, które spowodowałyby krótką sprzedaż, a także brak praktycznych trudności i zobowiązań związanych z krótką sprzedażą. Jeśli zostanie przypisany, inwestor, który nie podejmuje dalszych kroków w celu pokrycia, kończy się obecną krótką pozycją akcji. Poszukując spadku cen akcji w okresie obowiązywania opcji. Ponieważ termin strategiczny jest ograniczony, dłuższe perspektywy na akcje nie są tak kluczowe, jak na przykład, krótka krótka pozycja akcji. Pozycja netto (przy wygaśnięciu) MAKSYMALNY ZYSK Strike paid - obciążenie netto zapłacone MAKSYMALNA STRATEGIA Niemniej jednak, przed kryzysem, trudności z określeniem dokładnego momentu i sekwencji spadku koniunktury sugerują, że nie jest to optymalna strategia dla długoterminowego inwestora upartego . Strategia ta jest zasadniczo krótką pozycją terminową na akcje bazowe. Długie włożenie i krótkie połączenie połączone symulują krótką pozycję akcji. Wynik netto pociąga za sobą ten sam profil ryzyka, choć tylko w odniesieniu do terminów opcji: ograniczony, ale duży potencjał do umocnienia, jeśli towar spadnie i nieograniczone ryzyko, jeżeli podaż kapitału wzrośnie. Motywacja Jeśli jest stosowana sama w sobie, strategia zakłada ścisłe przybliżenie krótkiej pozycji zapasów bez konieczności inwestowania inwestorów w sprzedaż krótkoterminowych zapasów. Ta spread jest również stosowana dość często jako zabezpieczenie długiej pozycji zapasów. Przeczytaj więcej o tej aplikacji pod kołnierzem. Warianty Jeśli ceny strajku obu opcji są takie same, ta strategia jest syntetycznym krótkim zapasem. Jeśli połączenia mają wyższy strajk, czasami jest to kołnierzyk. Określenie jest mylące, ponieważ dotyczy maksymalnie trzech strategii. W zależności od tego, która opcja jest długa, a która jest krótka, kołnierze mogą naśladować długie zapasy lub krótką pozycję magazynową. A ponieważ syntetyczna krótka wersja jest używana tak często, jak zabezpieczenie na pozycji zapasów, trzyczęściowa strategia chroniona kołnierza jest również znana jako kołnierz. Maksymalna strata jest nieograniczona. Najgorsze, co może się zdarzyć, jest, aby akcja wzrosła do nieskończoności. W takim przypadku inwestor zostanie przydzielony w krótkim wezwaniu i musi sprzedać akcje po cenie strajku, powodując nieskończenie dużą stratę. Strata będzie wyższa (niższa) o kwotę obciążenia (kredyt). W tym najgorszym scenariuszu wyrób oczywiście oczywiście wygaśnie bez wartości. Maksymalny zysk jest znaczny, ale ograniczony. Najlepszym, co może się zdarzyć, jest to, że akcje stają się bezwartościowe, w którym to przypadku inwestor mógłby kupić na rynku zero i sprzedać go podczas strajku, korzystając z oferty. Zysk byłby nawet wyższy (niższy) od kwoty kredytu (debetowego) przy realizacji strategii. ProfitLoss Podobnie jak w przypadku krótkiej pozycji na rynku, potencjalny zysk jest znaczny, a potencjalne straty są nieograniczone. Inwestor może przeprowadzić badania nad bazą i monitorować rozwój sytuacji, ale nie ma gwarancji, że stanie się w stanie wycofać się z krótkiej pozycji, zanim zapasy (lub połączenie) stanie się nieosiągalne. Ta strategia sięga nawet wtedy, gdy w momencie wygaśnięcia stan zapasów jest powyżej (poniżej) ceny strajku w wysokości kwoty kredytu (debet), którą inwestor otrzymał (zapłacił) przy realizacji strategii. Kwota kredytu netto za strajk do wycofania Breakeven strike - debata netto Zmienność Z reguły nie ma większego znaczenia, wszystkie inne rzeczy są równe. Ponieważ strategia polega zarówno na długiej, jak i krótkiej opcji z takim samym strajkiem i wygaśnięciem, efekty wahań zmienności będą w przybliżeniu wyrównywać. Zaniżanie Czasu Ponieważ strategia polega zarówno na długiej jak i krótkiej opcji z tym samym strajkiem i terminem, skutki rozkładu w czasie będą się mniej więcej równoważone. Ryzyko przypisania Wcześniejsze przydziały, o ile jest to możliwe w dowolnym momencie, występują zwykle tylko tuż przed momentem, w którym akcje mają wypłatę dywidendy za połączenia. Pamiętaj, że sytuacja, w której udział w imprezach restrukturyzacyjnych lub kapitalizacyjnych, takich jak fuzja, przejęcie, podział lub dywidenda może powodować rozczarowanie typowych oczekiwań dotyczących wcześniejszego korzystania z opcji na akcje. Ryzyko wygaśnięcia Inwestor nie może wiedzieć na pewno, czy faktycznie nastąpiło to w poniedziałek po wygaśnięciu. Strategia ta jest zazwyczaj stosowana w celu zapewnienia niemal doskonałego zabezpieczenia przed długą pozycją w akcji bazowej. Więcej informacji na ten temat można znaleźć w dyskusji dotyczącej strategii dotyczącej kołnierzy. Powiązane stanowisko Oficjalne Sponsory OIC Niniejsza strona internetowa omawia opcje wymiany handlowej wydane przez The Options Clearing Corporation. Żadne oświadczenie w tej witrynie internetowej nie powinno być interpretowane jako zalecenie zakupu lub sprzedaży zabezpieczenia lub udzielania porad inwestycyjnych. Opcje obejmują ryzyko i nie są odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Przed kupnem lub sprzedażą opcji osoba musi otrzymać kopię Charakterystyki i Ryzyka Standardowych Wariantów. Kopie tego dokumentu można uzyskać od swojego pośrednika, z dowolnej wymiany, w której są dostępne opcje lub kontaktując się z firmą The Options Clearing Corporation, One North Wacker Dr. Suite 500 Chicago, IL 60606 (investorervicestheocc). kopia 1998-2017 Rada Przemysłu Opcji - wszystkie prawa zastrzeżone. Zapoznaj się z naszą polityką prywatności i naszą umową użytkownika. Postępuj zgodnie z nami: Użytkownik potwierdza przegląd Umowy użytkownika i Polityki prywatności dotyczącej tej witryny. Konsekwentny krótki czas Nieograniczony potencjał zysku Podobnie jak w przypadku krótkiej pozycji towarowej, nie ma maksymalnego zysku na syntetyczny krótki zapas. Traktor opcji osiąga zysk, dopóki kurs akcji spadnie. Dodatkowo kredyt zazwyczaj jest brany pod uwagę przy wchodzeniu na tę pozycję, ponieważ połączenia są na ogół droższe niż stacje. Stąd, nawet jeśli podstawowa cena akcji pozostaje na niezmienionym poziomie w dacie wygaśnięcia, nadal będzie zyskiem równym początkowemu kredytowi. Formuła obliczania zysku została podana poniżej: Maksymalny zysk Nieograniczony zysk osiągnięty, gdy cena odstraszania Cena skrótu Zyska netto Otrzymane straty Utrata wartości - kurs Cena krótkiego wezwania - netto Otrzymane prowizje Punkt zwrotny zapłacony Cena bazowa przy którym osiąga się równe przerwy dla syntetycznej krótkiej pozycji zapasów można obliczyć według następującego wzoru: Breakeven Point Strike Wartość długiego kontraktu netto Przyjmujemy premię Załóżmy, że w czerwcu wartość akcji XYZ wynosi 40. Trader opcji konfiguruje syntetyczny krótki czas, kupując JUL 40 na 100 i sprzedając JUL 40 wezwanie do 150. Kwota netto zaciągnięta na handel to 50. Jeśli czas XYZ wzrasta i roi się na 50 w momencie wygaśnięcia w lipcu, długie wkłady JUL 40 przestaną być bezwartościowe, ale krótkie rozmowy JUL 40 wygasną w pieniądzu i ma wewnętrzną wartość 1000. Kupowanie tego krótkiego wezwania będzie wymagało 1000 i odejmuje początkowe 50 kredytów podjętych przy wejściu do obrotu, utrata traktorów pochodzi do 950. W przybliżeniu jest to bardzo bliska utrata 1000 dla krótkiej pozycji zapasów. Po wygaśnięciu w lipcu, jeśli akcje firmy XYZ będą sprzedawane po 30 minutach, krótkie rozmowy JUL 40 przestaną być bezwartościowe, podczas gdy długie wydanie JUL 40 zostanie wyczerpane w pieniądzu i będzie warte 1000. Wraz z początkiem 50-tu podjętych zobowiązań, 1050. Kwota ta zbliża się w przybliżeniu do 1000 zysków odpowiadających im krótkich pozycji magazynowych. Prowizje Dla ułatwienia zrozumienia, obliczenia przedstawione w powyższych przykładach nie uwzględniały prowizji prowizji, gdyż są stosunkowo niewielkie kwoty (zazwyczaj około 10 do 20) i różnią się w zależności od pośrednictwa. Jednak dla aktywnych przedsiębiorców komisje mogą w dłuższej perspektywie zjeść sporą część swoich zysków. Jeśli aktywnie kupujesz opcje, warto szukać niskiego agenta prowizji. Handlowcy, którzy handlują dużą liczbą kontraktów w każdym handlu, powinni odwiedzić witrynę OptionsHouse, ponieważ oferują niewielką opłatę tylko 0,15 za kontrakt (4,95 na handel). Zalety i krótka wycena Trzy ważne powody sprawiają, że syntetyczna krótka strategia czasowa przewyższa rzeczywistą krótką sprzedaż akcji bazowej. Po pierwsze nie ma potrzeby zaciągania akcji do krótkiej sprzedaży. Po drugie, nie trzeba czekać na uptick, więc transakcje są bardziej terminowe. Wreszcie, nie ma potrzeby wypłaty dywidendy na krótkie akcje (jeśli papiery wartościowe stanowią akcje płacące dywidendę). Synthetic Short Stock (Split Strikes) Jest bardziej agresywna wersja tej strategii, w której zarówno opcje dotyczące połączeń, jak i wprowadzania są nieaktualne. Chociaż większy spadek cen akcji jest wymagany do osiągnięcia dużych zysków, ta strategia podziału głosów zapewnia więcej miejsca na błędy. Syntetyczny Long Stock Strategia odwrotna do syntetycznych krótkich czasów jest syntetycznym długim magazynie. który jest używany, gdy przedsiębiorca opcji handlowej jest uparty na podstawie, ale szuka alternatywy dla zakupu samego zapasu. Gotowe do rozpoczęcia handlu Twoje nowe konto handlowe jest natychmiast finansowane z 5000 wirtualnych pieniędzy, które można wykorzystać do przetestowania strategii handlowych za pomocą platformy wirtualnej platformy OptionHouses bez ryzyka uzyskania ciężko zarobionych pieniędzy. Po rozpoczęciu handlu na prawdziwe wszystkie transakcje wykonywane w ciągu pierwszych 60 dni będą wolne od prowizji do 1000 To jest ograniczona oferta czasowa. Zrób teraz możesz również lubić kontynuować czytanie. Zakup straddles to świetny sposób na zarabianie. Wiele razy, luki w cenie akcji w górę iw dół po kwartalnym sprawozdaniu z zarobków, ale często kierunek ruchu może być nieprzewidywalny. Na przykład sprzedaż może mieć miejsce, nawet jeśli raport o zarobkach jest dobry, jeśli inwestorzy oczekiwali świetnych wyników. Czytaj. Jeśli jesteś bardzo uparty w konkretnym magazynie na dłuższą metę i chce zakupić czas, ale uważasz, że jest nieco zawyżony w tej chwili, możesz rozważyć pisanie opcji put na akcje jako środka do jej nabycia zniżka. Czytaj. Znane również jako opcje cyfrowe, opcje binarne należą do specjalnej klasy egzotycznych opcji, w której przedsiębiorca opcyjny spekuluje wyłącznie w kierunku podstawy w stosunkowo krótkim okresie czasu. Czytaj. Jeśli inwestujesz styl Peter Lynch, starając się przewidzieć następny wielobarwnik, chcesz dowiedzieć się więcej o LEAPS i dlaczego uważam, że są świetną opcją na inwestowanie w następny Microsoft. Czytaj. Dywidendy gotówkowe wyemitowane przez akcje mają duży wpływ na ich ceny opcji. Wynika to z faktu, że w dacie wypłaty dywidendy oczekuje się, że cena bazowa spadnie o dywidendę. Czytaj. Alternatywą dla pisania połączeń objętych jest możliwość wprowadzenia szeregu połączeń abonenckich o podobnym potencjale zysku, ale o znacznie mniejszym zapotrzebowaniu na kapitał. Zamiast utrzymywać bazowy zapas w strategii objętej usługą, alternatywa. Czytaj. Niektóre zapasy wypłaty dywidend co kwartał. Jeśli nie posiadasz akcji przed dniem dywidendy, kwalifikujesz się do dywidendy. Czytaj. Aby osiągnąć wyższe zyski na giełdzie, poza wykonaniem większej liczby zadań domowych w firmach, które chcesz kupić, często konieczne jest większe ryzyko. Najczęstszym sposobem na to jest kupno zapasów na marginesie. Czytaj. Opcje obrotu w ciągu dnia mogą być skuteczną, zyskowną strategią, ale trzeba wziąć pod uwagę kilka rzeczy, które trzeba wiedzieć, zanim zaczniesz używać opcji dziennego obrotu. Czytaj. Dowiedz się więcej o współczynniku call call, jego sposobie i sposobie wykorzystania jako kontrowersyjnego wskaźnika. Czytaj. Parytet sprzedaży na zlecenie jest ważną zasadą w wycenie opcji wskazanej przez Hansa Stoll w jego tekście, Relacja między ceną kupna a ceną kupna, w 1969 roku. Stwierdza, że ​​premia opcji kupna pociąga za sobą pewną uczciwą cenę za odpowiednią opcję sprzedaży mając taką samą cenę strajku i datę wygaśnięcia, i vice versa. Czytaj. W handlu opcjami można zauważyć użycie pewnych greckich alfabetów, takich jak delta lub gamma w opisie zagrożeń związanych z różnymi pozycjami. Są znani jako greeks. Czytaj. Ponieważ wartość opcji na akcje zależy od ceny akcji bazowej, warto obliczyć wartość godziwą akcji, stosując technikę znaną jako dyskontowane przepływy pieniężne. Czytaj.